Средняя величина остатков дебиторской задолженности. Большая энциклопедия нефти и газа
ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности (тыс.руб.).
- период погашения дебиторской задолженности, который рассчитывается следующим образом
- доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств:
, (28) где У ДЗ – удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (%). - доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:
, (29) где СДЗ – сомнительная дебиторская задолженность (тыс.руб.). Расчет и оценка показателей оборачиваемости дебиторской задолженности представлены в табл. 9 Таблица 9 Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности | Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение, +/- |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 8812537 | 10042983 | 1230446 | |
| 2. Средняя величина дебиторской задолженности, тыс.руб. | 598664 | 348860 | -249804 |
| Продолжение табл. 2.21 | |||
| 3. Оборачиваемость дебиторской задолженности, обороты | 14,72 | 28,79 | 14,07 |
| 4. Период погашения дебиторской задолженности, дни | 24,8 | 12,68 | -12,12 |
| 5. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, % | 58,35 | 35,77 | -21,58 |
| 6. Доля сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности, %. | 95,06 | 91,94 | -3,12 |
Общее изменение периода погашения дебиторской задолженности: В том числе за счет: а) изменения средней величины дебиторской задолженности б) изменения выручки от реализации продукции Таким образом, можно сделать вывод о том, что оба рассмотренных фактора оказали положительное влияние на сокращение периода погашения дебиторской задолженности: сокращение суммы дебиторской задолженности за анализируемый период позволило снизить период погашения на 10 дней, а увеличение выручки по – на 2 дня. Наибольшее влияние оказал первый фактор. Также показателями, характеризующими работу по контролю за состоянием дебиторской задолженности, является доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств и доля сомнительной дебиторской задолженности в составе всей суммы дебиторской задолженности. В прошлом году на долю дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств приходилось более 50%, т.е. большую часть оборотных средств занимала дебиторская задолженность. В отчетном году наблюдается значительное снижение данного показателя – на 22%. Это говорит о существенном увеличении мобильности структуры имущества организации. Также положительным фактором является снижение на 3% удельного веса сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его снижению свидетельствует об увеличении ликвидности. Весьма актуальным является вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженности. Это сопоставление позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности. Заключительный этап анализа - принятие управленческих решений и проведение мероприятий по управлению дебиторской задолженностью. 17 Анализ состава и структуры запасов предприятия
Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его производственные результаты оказывает состояние матери-альных запасов. В целях нормального хода производства и сбы-та продукции размер запасов должен быть оптимальным. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предпри-ятия. Большие сверхплановые запасы приводят к заморажива-нию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости, в результате чего ухудшается финансовое состояние предприятия. Кроме того, увеличивается налог на имущество, возникают проблемы с ликвидностью, уве-личивается порча сырья и материалов, растут складские расхо-ды, что отрицательно влияет на конечные результаты деятель-ности. В то же время недостаток запасов (сырья, материалов, топ-лива) может привести к перебоям процесса производства, к не-дозагрузке производственной мощности, падению объемов выпус-ка продукции, росту себестоимости, убыткам, что также отри-цательно сказывается на финансовом состоянии. Поэтому каждое предприятие должно стремиться к тому, чтобы произ-водство вовремя и в полном объеме обеспечивалось всеми не-обходимыми ресурсами и в то же время, чтобы они не залежива-лись на складах. Размер производственных запасов в стоимостном выраже-нии может измениться как за счет количественного, так и стои-мостного (инфляционного) фактора. Расчет влияния количест-венного (К) и стоимостного (Ц)
факторов на изменение суммы запасов (3)
по каждому виду осуществляется способом абсо-лютных разниц: З = К х Ц
, (30) З
К
= (К
1
- Ко) х Ц
0
,
З
Ц
= К
1
х (Ц
1
- Ц
0
).
Важно также проанализировать интенсивность использова-ния капитала, вложенного в запасы сырья и материалов. Анализ состояния производственных запасов сырья и материалов необходимо начинать с изучения их динамики и проверки соответствия фактических остатков их плановой потребности. Таблица 10 Анализ состава и структуры запасов | Запасы | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение, +/- | |||
| Сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | Сумма, тыс.руб. | Уд.вес, % | |
| 1. Сырье, материалы и др. аналогичные ценности | 190789 | 70,57 | 125248 | 34,18 | -65541 | -36,39 |
| 2. Животные на выращивании и откорме | - | - | - | - | - | - |
| 41713 | 15,43 | 104706 | 28,58 | 62993 | 13,15 |
| 4. Готовая продукция и товары для перепродажи | 17547 | 6,49 | 10466 | 2,86 | -7081 | -3,63 |
| 5. Товары отгруженные | - | - | - | - | - | - |
| 6. Расходы будущих периодов | 20316 | 7,51 | 125971 | 34,38 | 105655 | 26,87 |
| 7. Прочие запасы и затраты | - | - | - | - | - | - |
| Всего: | 270365 | 100 | 366391 | 100 | 96026 | |
, (31) где К Об.ЗАП. – коэффициент оборачиваемости запасов (в оборотах); V Р – выручка от реализации продукции (тыс.руб.); СЗ – средняя величина запасов (тыс.руб.). Также оборачиваемость запасов характеризует такой показатель, как коэффициент длительности оборота запасов в днях, рассчитываемый по формуле: 
. (32) Таблица 11 Расчет коэффициента оборачиваемости и длительности оборота запасов | Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Отклонение, +/- |
| 1. Выручка от реализации продукции, тыс.руб. | 8812537 | 10042983 | 1230446 |
| 2. Средняя величина запасов, тыс.руб. | 270365 | 366391 | 96026 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости, обороты | 32,59 | 27,41 | -5,18 |
| 4. Коэффициент длительности оборота запасов, дни | 11,2 | 13,32 | 2,12 |
Общее изменение коэффициента длительности оборота запасов составило: Увеличение длительности оборота запасов произошло за счет: а) изменения средней величины запасов б) изменения выручки от реализации продукции Таким образом, на изменение динамики данного показателя оказало влияние два фактора: средняя величина запасов и выручка от реализации продукции. В наибольшей степени увеличение длительности оборота запасов произошло за счет увеличения средней величины запасов в анализируемом периоде. Из анализа структуры запасов, проведенного ранее, видно, что все отрицательные моменты в изменении показателей оборачиваемости связаны с увеличением расходов будущих периодов и затрат в НЗП. Показатели длительности оборота могут быть рассчитаны также отдельно по производственным запасам (т.е. сырью и материалам), незавершенному производству и готовой продукции.В этих случаях расчеты произведем по формулам, аналогичным расчету длительности оборота запасов. Замедление оборачиваемости запасов может произойти за счет накопления излишних, неходовых, за-лежалых материалов, а также за счет приобретения дополни-тельных запасов в связи с ожиданием роста темпов инфляции и дефицита. Поэтому следует выяснить, нет ли в составе запасов неходо-вых, залежалых, ненужных материальных ценностей. Это легко установить по данным складского учета или сальдовым ведомо-стям. Если по какому-либо материалу остаток большой, а рас-хода на протяжении года не было или он был незначительным, то его можно отнести к группе неходовых запасов. Наличие та-ких материалов говорит о том, что оборотный капитал заморо-жен на длительное время в производственных запасах, в ре-зультате чего замедляется его оборачиваемость. Необходимо изучить причины их образования. Таковыми могут быть: неточ-ность плановых расчетов, отклонение фактического поступле-ния материалов от расчетного, отклонение фактического расхо-да от расчетного. 18. Методика анализа движения денежных средств
В практике анализа большое внимание придается изучению и прогнозу движения денежных средств. Это связано с тем, что из-за необъективной неравномерности поступлений и выплат либо в результате непредвиденных обстоятельств возникают проблемы с наличностью. В процессе ведения коммерческой деятельности движение денежных средств охватывает период времени между уплатой денег за сырье, материалы (товары) и поступлением денег от продажи готовой продукции (товаров). На продолжительность этого периода влияют: период кредитования организации поставщиками, период кредитования организацией покупателей, период нахождения сырья и материалов в запасах, период производства и хранения готовой продукции на складе. Поступление денежных средств в рамках текущей деятельности связано с получением выручки от реализации продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также авансов от покупателей и заказчиков, расходование - с уплатой по счетам поставщиков и других контр агентов, выплатой заработной платы, отчислениями в фонды социального страхования и обеспечения, расчетами с бюджетом. В процессе текущей деятельности организации могут выплачивать проценты по полученным кредитам и займам. Движение денежных средств в разрезе инвестиционной деятельности связано с приобретением (реализацией) основных средств и иного имущества, имеющего долгосрочное использование, поступлением дивидендов, процентов.
Cтраница 1
Величина дебиторской задолженности на предприятиях достаточно велика. В акционерном обществе она складывается как сумма задолженности внешних потребителей, а также дочерних и зависимых обществ, осуществляющих внутрикорпоративные расчеты. В акционерных обществах нефтяной и газовой промышленности, как указано выше, она составляет 50 - 70 % и более от всех оборотных активов. Период оборота дебиторской задолженности по компаниям и предприятиям колеблется в достаточно широких пределах, в среднем это 60 - 90 дней и более. По-прежнему остается большая дебиторская задолженность в обороте системы ОАО Газпром. При расчетах внутри компании период оборота значительно ниже, по большинству нефтяных компаний он составляет примерно 30 дней, причем на эту величину компания может влиять, устанавливать нормативные сроки, отслеживая их выполнение.
Величина дебиторской задолженности заказчиков на конец отчетного периода составила 269 566 тыс. руб., просроченной задолженности не имеется.
Величина товарной дебиторской задолженности равна стоимости товаров, проданных фирмой в кредит в течение четвертого квартала.
Итак, величина дебиторской задолженности, приходящейся на 1 руб. выручки, во-первых, выше, чем кредиторской, а во-вторых, растет более быстрее.
Необходимо определить величину дебиторской задолженности по месяцам I квартала следующего года.
Каким образом возможен расчет величины необходимой дебиторской задолженности, от каких факторов она зависит.
Кредиторская задолженность должна погашаться предприятием независимо от величины дебиторской задолженности.
Исходя из продолжительности срока оплаты и объема реализации рассчитывается величина дебиторской задолженности, которая должна быть обеспечена финансированием. Если предприятие ужесточит требования к покупателям, то при первом варианте оно получит снижение дебиторской задолженности по сравнению с текущим состоянием, когда объем обязательств покупателей составляет 15 млн. руб. Экономия достигнет 10 625 млн. руб. При втором и третьем вариантах произойдет увеличение дебиторской задолженности по сравнению с существующим уровнем, что потребует дополнительных финансовых ресурсов и затрат по их оплате во втором варианте - 0 5 млн. руб., в третьем - 1 878 млн. руб. Таким образом, более предпочтительным является второй вариант, при котором с учетом дополнительных затрат на оплату привлеченных ресурсов прибыль будет наибольшей.
Первое равенство указывает на то, что средняя за год величина дебиторской задолженности, умноженная на маржу, дает прибыль, которую приносит деятельность, по масштабам равная дебиторской задолженности. Умножив данную прибыль на оборачиваемость дебиторской задолженности, получим доходы на весь объем деятельности, которую осуществляет компания.
При формировании плана дебиторской задолженности может определяться допустимая (нормируемая) величина дебиторской задолженности и допустимый срок ее погашения по каждому крупному контрагенту. Это делается для того, чтобы не допустить неконтролируемого роста задолженности, обеспечить заданное среднее значение оборачиваемости.
Блок четвертый - прогнозируемые на конец периода складские запасы готовой продукции и материалов, остатки незавершенного производства, величина дебиторской задолженности и других элементов оборотных активов. Прогнозные оценки должен делать финансовый отдел после консультаций с соответствующими службами предприятия.
Бюджет дебиторской задолженности составляется по форме, приведенной выше; в ходе составления плана определяется допустимая (нормируемая) величина дебиторской задолженности и допустимый срок ее погашения по каждому крупному контрагенту. Необходимо предусмотреть ответственность менеджеров за отгрузку продукции (оказание услуг) с образованием сверхнормативной дебиторской задолженности, и поощрять за сокращение периода ее оборачиваемости.
Выручка принимается к бухгалтерскому учету в сумме, исчисленной в денежном выражении, равной величине поступления денежных средств и иного имущества и (или) величине дебиторской задолженности.
Период погашения
дебиторской =
задолженности
В таблице 6 приведены расчёты показателей оборачиваемости средств в расчётах.
Таблица 6.
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
в АОЗТ «Крокорс» за 1995 – 1997г.г.
|
Показатели |
отклонения |
|||||
|
Выручка от реализации продукции, работ, услуг, тыс. рублей | ||||||
|
Средняя дебиторская задолженность, тыс. рублей | ||||||
|
Оборачиваемость в разах (стр 1: стр 2) | ||||||
|
Период погашения дебиторской задолженности, дни (календарные дни: число оборотов) | ||||||
Рассмотрим влияние факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности.
В – период погашения дебиторской задолженности.
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
Д – календарные дни.
ВР – выручка от реализации.
DВдз = Д31 х Д _ Д30 х Д,
DВВР = ДЗ0 х Д _ ДЗ0 х Д,
DВ = DВВР + DВд3
Рассчитываем влияние средней дебиторской задолженности на период погашения (1995 – 1996 г.г.).
DВдз = 86945,5 х 360 _ 91486 х 360 = - 1 день
Рассчитываем влияние выпуска продукции на период погашения дебиторской задолженности (1995 – 1996 г.г.).
DВВР = 91486 х 360 _ 91486 х 360 = - 3 дня
Рассчитываем совокупное влияние факторов:
DВ = (-1) + (-3) = - 4 дня
Рассчитаем влияние средней дебиторской задолженности на период погашения (1996 – 1997 г.г.).
DВдз = 258231 х 360 _ 86945,5 х 360 = 40 день
Рассчитаем влияние выпуска продукции на период погашения дебиторской задолженности (1996 – 1997 г.г.).
DВВР = 86945,5 х 360 _ 86945,5 х 360 = - 1 день
Рассчитаем совокупное влияние факторов:
DВ = 40 – 1 = 39 дней
Как видно из данной таблицы, оборачиваемость 1996 г. по сравнению с 1995 г. повысилась в три раза, период погашения дебиторской задолженности уменьшился на 4 дня. Однако оборачиваемость средств в расчётах в 1997 г. по сравнению с 1996 г., имеет тенденцию к уменьшению. Так, оборачиваемость понизилась в 12 раз, период погашения дебиторской задолженности увеличился на 39 дней. Эта тенденция в условиях инфляции к всеобщей неплатёжеспособности будет сохраняться. Поэтому следует усилить контроль за дебиторской задолженностью.
В процессе анализа следует выявить сомнительную задолженность, её удельный вес в общем объёме дебиторской задолженности. Необходимо выяснить причины её образования.
Доля сомнительной Сомнительная дебиторская
задолженности = задолженность _ х 100%
Дебиторская задолженность
Бухгалтер, чтобы не допустить просроченной задолженности должен проводить определённую работу: направлять письма, проводить телефонные переговоры, персональные визиты, продажу задолженности специальным организациям, проверять реальность суммы дебиторской задолженности.
Дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств предприятия. В результате этого предприятие несёт потери по следующим причинам:
1. в условиях инфляции возвращённые должниками денежные
средства обесцениваются;
2. чем длительнее период погашения дебиторской
задолженности, тем меньше отдача от средств, вложенных в дебиторскую задолженность.
Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используются показатели оборачиваемости, рассчитываемые по формулам:
Число = Выручка от реализации за минимум НДС, акцизов
оборотов Средняя кредиторская задолженность
Средняя кредиторская задолженность рассчитывается по формуле средней арифметической или средней хронологической:
Период погашения
кредиторской = Календарные дни периода
задолженности число оборотов
В таблице 7 приведены расчёты показателей оборачиваемости кредиторской задолженности.